当前大宗商品价格波动加剧，AI技术深度融入衍生品交易，私募基金合规监管标准持续升级。为畅通交易所与机构客户交流，引导机构理性参与期货期权交易，为市场提供优质流动性，8月4日，大商所联合广州基金业协会在广州举办“DCE·机构行——‘连’通期权专场”专题培训。本次培训聚焦国内商品期权市场发展现状、期权交易策略应用与合规管理三大核心主题，邀请了行业资深专家、一线交易员与监管合规领域负责人现场授课，吸引了广州及周边地区金融机构、私募基金机构代表近百人报名参会。
参会机构代表表示，本次培训内容紧贴行业实际需求，兼具理论性与实操性，既全面厘清了大商所期权业务体系，也明晰了合规交易要求，为机构理性、规范参与期权交易提供了专业支撑。
近年来，大商所坚守“强监管、防风险、促高质量发展”工作主线，持续完善市场体系、丰富衍生产品矩阵。目前交易所已上市26个期货、19个期权品种，产品覆盖能源化工、黑色系、农产品等国民经济重点领域；本年度新增焦煤期权和豆一、豆粕、玉米、豆油四个系列期权，进一步补齐产业与机构风险管理工具箱。
2026年上半年，大商所期权品种市场运行质效稳步提升，期权日均成交量为282万手，同比增长68%；日均持仓量为307万手，同比增长4%。苯乙烯、鸡蛋及焦煤期权交易表现亮眼，市场参与主体持续增加。对外开放稳步推进，合格境外投资者可交易品种扩容至27个，境内外机构协同参与的市场格局逐步成型。
大商所相关业务负责人表示，服务实体经济高质量发展是大商所一以贯之的核心使命。以大湾区私募基金为代表的机构投资者，是商品市场流动性的重要供给方，也是运用衍生品服务产业风险管理、推动衍生品市场提质升级的关键力量。本次落地广州开展专题培训，是大商所深耕大湾区机构市场的重要布局，依托区域金融产业集聚优势搭建常态化交流赋能平台，精准匹配私募机构合规展业、专业运作、稳健创新发展等需求，打通衍生工具供给与机构实操需求的对接渠道，持续完善区域商品市场生态，深化产融协同效能。
本次培训直击私募全流程合规管理、大宗商品价格剧烈波动下的期权对冲实操、AI技术落地应用三大核心痛点，课程兼具专业深度与实操价值。
针对期货市场合规交易，大商所市场监查部业务负责人进行了深度解读，明确了期货交易中的合规界限与规范标准。该负责人提醒，期货交易遵循“公开竞价、集中撮合”原则，旨在维护市场价格形成的公平性与有效性。投资者在交易过程中应严格遵守交易所业务规则，防范合规风险，确保交易行为合法合规。
中衍期权研究院创始人聂雄围绕期权实际应用技能分享了实操思路。他认为，期权的权利方交易需要耐心等待机会，理性看待情绪周期；对于期权的卖方交易，一定要做好风险的强制管理。对多数投资者而言，在期权交易中，波动率是比较陌生的，但是其规律也是比较明显的。波动率变化的核心是服从于标的波动性、趋势性。相对于上涨行情而言，在下跌行情中，波动率更容易上升。掌握波动率变化规律，既可以找到期权交易的节奏，也是对标的波动性和趋势性进行观察的新视角。
浪潮信息金融产品方案构架经理周墨钦以“人工智能在期货等金融市场中的应用”为题，从金融智能体的架构设计、治理挑战及基础设施建设三方面展开了讨论。他认为，AI智能体正加速落地期货等金融应用，而金融智能体的加速部署给金融机构带来若干治理挑战。面对治理挑战，人应该更多聚焦系统性、前瞻性工作，包括目标设定、架构、方向规划，要把握方向、把握全局。而智能体更多承担一些高频执行工作，包括创新工作。人的核心职能是要发挥责任兜底和把关作用，要把低风险决策交给智能体，让智能体在决策中不断试错、不断成长。
下一步，大商所将围绕不同市场主体的差异化需求，持续开展多形式、多主题的机构服务活动，进一步畅通交易所与各类机构的沟通对接渠道，不断完善从工具供给到能力培育的全链条服务体系，助力机构投资者提升衍生品运用能力与合规管理水平，引导更多机构投资者理性参与商品衍生品市场，共同推动商品衍生品市场高质量发展，更好地服务实体经济风险管理需求。
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